بورس دوباره جرقه زد؛ شاخص کل در آستانه رکوردشکنی

به گزارش بولتن نیوز به نقل از خبرگزاری فارس؛ بازار سهام که در هفته اخیر چندین بار درگیر نوسانات رفتاری و خروج پول حقیقی شده بود، دیروز با یک تغییر فاز نسبی روبه‌رو شد. 
از ابتدای معاملات، فشار فروش محدود بود و بر خلاف الگوی روزهای نزولی، سمت تقاضا توانست به‌تدریج وزن بیشتری پیدا کند. 
این تغییرات باعث شد که هر دو شاخص اصلی بازار، از نیمه نخست روز به بعد در محدوده مثبت تثبیت شوند و بخشی از اعتماد ازدست‌رفته را بازسازی کنند.
اگرچه جریان ورود نقدینگی به نسبت روزهای پُررونق گذشته محدود بود، اما توزیع خریداران و هماهنگی رشد شاخص کل و هم‌وزن نشان داد که این بار بازار تنها بر دوش نمادهای بزرگ بالا نرفته است. 
بخشی از معامله‌گران که طی دو هفته گذشته محتاطانه عمل می‌کردند، امروز دوباره وارد فاز خرید شدند و این موضوع در بهبود سرانه خرید حقیقی و رشد ارزش معاملات کاملاً قابل مشاهده بود.
شاخص‌ها پیش می‌روند
شاخص کل روز گذشته با رشد ۲۵ هزار و ۴۶۷ واحدی به سطح ۳٬۳۴۰٬۲۸۳ واحد رسید؛ رشدی که معادل حدود ۰.۷۷ درصد است و بار دیگر فاصله شاخص را از محدوده‌های حمایتی کلیدی افزایش داد. 
در کنار آن، شاخص کل هم‌وزن نیز با افزایش ۶٬۱۷۶ واحدی به ارتفاع ۹۵۰٬۰۵۸ واحد رسید تا نشان دهد جریان خرید تنها در شرکت‌های بزرگ متمرکز نبوده و طیفی از نمادهای کوچک و متوسط نیز همراهی کرده‌اند. شاخص فرابورس نیز با رشد ۱۲۹ واحدی در عدد ۲۹٬۱۱۳ واحد ایستاد و تصویری هماهنگ از تحرکات سهامی ارائه کرد.
بازگشت هم‌زمان سه شاخص اصلی به مسیر صعودی، پیام مهمی برای بازیگران بازار دارد.
اول اینکه، فشار فروش سنگینی که طی چند روز گذشته دیده شد، توان تخلیه خود را یافته و بخشی از عرضه‌گذاران کوتاه‌مدت از بازار خارج شده‌اند. 
دوم اینکه، رشد دیروز پس از چند روز نوسان میان محدوده‌های حمایتی رخ داده و می‌تواند نشانه‌ای از تلاش بازار برای ساخت کف میان‌مدت باشد. 
البته هنوز زود است که این رشد را پایدار بدانیم؛ شاخص کل در محدوده‌ای قرار دارد که معمولاً با مقاومت‌های رفتاری معامله‌گران همراه است و تثبیت بالای این محدوده نیازمند تقویت تقاضای پایدار و ورود پول حقیقی قدرتمند است.
بهبود ارزش معاملات خرد
ارزش کل معاملات بازار به ۱۹۲ هزار میلیارد تومان رسید که تنها ۱۰٬۹۰۷ میلیارد تومان آن مربوط به معاملات خرد سهام و حق‌تقدم بود.
این رقم نسبت به روزهای قبل حرکت رو به بالاتر را تأیید می‌کند، هرچند همچنان با استاندارد روزهای صعودی پایدار فاصله دارد.
این بهبود ارزش معاملات دو پیام دارد: نخست آنکه بازار دوباره وارد فاز مشارکت فعال‌تر شده و تقاضا در حال بازیابی است. 
دوم اینکه، بخش قابل‌توجهی از پولی که طی روزهای گذشته از صندوق‌های درآمد ثابت خارج شده، احتمالاً در حال گردش به سمت سهام است؛ هرچند هنوز این ورود پرقدرت و سراسری نشده است.
تداوم ورود پول حقیقی به بازار
در مجموع، روز گذشته ۴۱ میلیارد تومان ورود خالص پول حقیقی در بازار ثبت شد. 
در ظاهر رقم بزرگی نیست، اما اهمیت آن در مقایسه با فشار خروج روزهای گذشته افزایش می‌یابد.
نکته مهم‌تر، توزیع این پول است: حدود ۷۷ میلیارد تومان به نمادهای بزرگ تزریق شد و در مقابل ۳۵ میلیارد تومان از نمادهای کوچک‌تر خارج شد؛ این رفتار نشان می‌دهد که امروز بخشی از کانون تقاضا در سهام شاخص‌محور متمرکز بوده است.
رشد سرانه خرید حقیقی تا حدود ۶۱ میلیون تومان در برابر سرانه فروش ۲۸ میلیون تومانی نشان می‌دهد خریداران امروز فعال‌تر و تهاجمی‌تر بودند. هرچند ورود پول حقیقی هنوز شکننده و محدود است، اما تغییر جهت آن بعد از روزهای پرخروجی می‌تواند علامتی اولیه برای توقف روند احتیاطی بازار باشد.
تحلیل تکنیکال شاخص کل
از منظر تکنیکال، شاخص کل پس از برخورد به ناحیه حمایتی ۳.۲ میلیون واحدی، واکنش مثبتی نشان داده و امروز توانسته فاصله خود را از این محدوده افزایش دهد. 
کندل روز گذشته یک کندل بازگشتی نسبتاً قوی محسوب می‌شود که اگر فردا نیز با حجم مناسب تأیید شود، می‌تواند مسیر صعود به سمت مقاومت‌های ۳.۳۶ تا ۳.۴۲ میلیون واحد را هموار کند.
با این حال، شاخص هنوز زیر سقف تاریخی جدید خود قرار دارد و عبور از این مقاومت، نیازمند ورود پول حقیقی قدرتمند و افزایش هماهنگ ارزش معاملات است. سناریوی محتمل آن است که شاخص طی روزهای آینده در محدوده‌ای نوسانی میان ۳.۳۰ تا ۳.۳۸ تثبیت شود تا انرژی لازم برای شکست مقاومت‌های مهم را فراهم کند.
تحلیل رفتاری بازار
رفتار دیروز نشان می‌دهد معامله‌گران پس از چند روز فشار عرضه، وارد فاز "بررسی دقیق" شده‌اند. 
خریداران روز گذشته با وجود احتیاط، در نقاط حساسی از بازار ورود کردند و این نشانه‌ای از کاهش ترس کوتاه‌مدت است. 
حضور پررنگ‌تر حقیقی‌ها در سمت خرید، همراه با خروج کمتر از صندوق‌های درآمد ثابت، نشان‌دهنده بازگشت تدریجی اعتماد خرد است.
در مقابل، هنوز نشانه‌ای از هیجان خرید گسترده دیده نمی‌شود و رفتار کلی بازار رفتاری «متعادلِ متمایل به صعود» توصیف می‌شود. 
معامله‌گران ترجیح می‌دهند در نقاط حمایتی بخرند و در سقف‌های کوتاه‌مدت، همچنان سیو سود کنند؛ الگوی رفتاری‌ای که معمولاً با بازارهای نیمه‌صعودی و ناپایدار همراه است.
تحلیل رفتار حقوقی‌ها در بورس
وحید جعفری، کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس گفت: بازار روز گذشته نشان داد که هنوز انرژی صعودی در لایه‌های زیرین خود دارد. برخلاف تصور عمومی که بعد از خروج‌های سنگین اخیر، بازار را در مسیر اصلاح عمیق می‌دید، دیروز شاهد تغییر جهت روانی بودیم. نکته مهم این است که شاخص‌ها بدون کمک معاملات بلوکی یا جریان‌های ساختگی بالا رفتند.
این کارناس بازار سرمایه ادامه داد: ورود ۴۱ میلیارد تومان پول حقیقی شاید از نظر عددی بزرگ نباشد، اما اینکه پس از چند روز جریان خروجی دوباره شاهد ورود پول هستیم، اهمیت رفتاری دارد.
وی افزود: معامله‌گران حقیقی به‌وضوح در حال سنجش و بازگشت تدریجی هستند. اگر این روند طی دو سه روز آینده تقویت شود، احتمال عبور شاخص از مقاومت‌های نزدیک افزایش پیدا می‌کند.
این تحلیلگر همچنین درباره رفتار حقوقی‌ها می‌گوید: یک نکته مهم این است که امروز حقوقی‌ها نه‌تنها فروشنده سنگین نبودند، بلکه در بسیاری از نمادهای بزرگ تنها نقش متعادل‌کننده داشتند. این موضوع فضای روانی بازار را آرام‌تر کرد و به حقیقی‌ها اجازه داد تصمیم مستقل‌تری بگیرند. بازار برای تثبیت صعود نیاز دارد این هماهنگی میان خریداران حقیقی و رفتار خنثی حقوقی‌ها ادامه پیدا کند.
چشم‌انداز کوتاه مدت بازار
در مجموع، بازار دیروز نشان داد که هنوز ظرفیت ادامه رشد در میان‌مدت وجود دارد؛ هرچند بازار برای جهش‌های پرقدرت نیازمند یک عامل بنیادی یا روانی جدید است. 
شاخص کل در محدوده بسیار مهمی قرار دارد و تثبیت امروز می‌تواند نقطه آغاز فاز جدید باشد.
با این حال، جریان ورود پول هنوز کافی نیست و ارزش معاملات خرد نیز باید به بالای کانال ۱۲ تا ۱۴ همت بازگردد تا بازار بتواند سقف‌های قبلی را با قدرت پشت سر بگذارد. 
سرمایه‌گذاران در وضعیت کنونی همچنان با احتیاط حرکت می‌کنند و هر خبری که ریسک‌های سیاسی یا ارزی را تغییر دهد، می‌تواند جهت کوتاه‌مدت بازار را دگرگون کند.
چشم‌انداز فردا و روزهای بعدی، بازاری متعادلِ متمایل به مثبت است؛ مگر اینکه دوباره خروج پول حقیقی شدت بگیرد یا اخبار غیرمنتظره سیاسی فضای ریسک‌پذیری را تضعیف کند. 
اگر جریان ورود پول حقیقی تداوم پیدا کند، بازار می‌تواند دوباره برای شکستن سقف‌های اخیر تلاش کند؛ در غیر این صورت، نوسان‌سازی در محدوده‌های فعلی محتمل‌ترین سناریو خواهد بود.