هیچ کشوری تهدیدهای آمریکا علیه ایران را باور نکرده است/ آمریکای بی اعتبار

به گزارش بولتن نیوز به نقل از تسنیم،‌ یک اندیشکده صهیونیستی در مقاله‌ای آورده است که عوامل سیاسی و راهبردی تأثیری در قیمت نفت ندارد و جهان ادعاهای آمریکا مبنی بر اقدام نظامی علیه ایران را باور نکرده است.

*عدم باور تهدیدهای آمریکا علیه ایران 

موسسه یهودی «امور امنیت ملی» (جینسا) در مقاله‌ای به قلم «دیوید پی گلدمن» می‌نویسد: دولت «اوباما» نتوانسته جهان را متقاعد کند که در ادعای خود مبنی بر حمله به ایران در صورت عدم توقف برنامه تسلیحات هسته‌ای این کشور جدی است.

تحلیل بازارهای انرژی نشان می‌دهد که ریسک تجارت نفت خام امروزه بیشتر از سهام و ارز نیست. حتی چین که گفته می‌شود در زمینه واردات انرژی (که اقتصادش بدان وابسته است) محتاط عمل می‌کند نیز نشان داده که نگرانی چندانی درباره چشم‌انداز آتی اختلال در جریان نفت خلیج فارس به واسطه اقدام نظامی آمریکا علیه ایران ندارد.

*عدم اعتبار ادعاهای اوباما 

آیا قیمت‌های نفت می‌تواند ریسک حمله نظامی علیه برنامه هسته‌ای ایران را انعکاس دهد؟ این یک سؤال علمی نیست. چنانچه خریداران نفت این ادعای «اوباما» مبنی بر اینکه وی درباره ایران لاف نمی‌زند را نادیده بگیرند، محتمل است که دولت ایران نیز این ادعا بی‌اساس تلقی کند.

ارزیابی صرف ریسک در قیمت نفت به طور غیرمستقیم به اندازه‌گیری اعتبار موضع دولت «اوباما» در مقابل ایران کمک می‌کند. قیمت نفت طی 12 ماه گذشته 16 درصد کاهش داشته (از 107 دلار به 90 دلار برای نفت خام متوسط تگزاس غربی) در حالی که تهدید هسته‌ای ایران طی این مدت بیشتر شده است. این روند نشان می‌دهد که بازار نفت احتمال زیادی برای استفاده از نیروی نظامی علیه ایران قائل نیست. بازارها ضرورتاً پیشگوهای خوبی برای رویدادهای استراتژیک نیستند. اما اصناف و سرمایه‌گذاران منابع هنگفتی را صرف مصون نگاه داشتن تحرکات در قیمت نفت می‌کنند و اتفاق آراء بازار یک داده مهم است.

*تجارت نفت تنها بر اساس عوامل اقتصادی 

در ماه مارس گذشته، «اوباما» مدعی شد که «عدم قطعیت درباره آنچه که در ایران و خاورمیانه می‌گذرد باعث افزایش 20 تا 30 دلاری اضافه بها به قیمت نفت شده است» . دو هفته قبل «سازمان همکاری اقتصادی و توسعه» (OECD) ادعا کرد که صرف ریسک بالایی در قیمت‌های نفت ارزیابی کرده است. اما استدلالی محکم وجود دارد که نشان می‌دهد نفت تنها بر اساس عوامل اقتصادی تجارت می‌شود و صرف ریسک استراتژیک اصلاً در آن دخیل نیست. شرکت متبوع من، «ماکرواستراتژی ال ال سی»، یک الگوی اقتصادسنجی از قیمت‌های نفت تهیه کرده که تقریباً 90 درصد تغییرات هفتگی قیمت نفت طی چهار سال گذشته را توضیح می‌دهد.

*کاهش ذخایر نفتی جهان 

خریداران عمده نفت همچنان از میزان ذخایر نفت خشنود هستند. برای مثال، به گزارش «بلومبرگ نیوز» در 20 فوریه ذخایر نفتی چین به پایین‌ترین سطح خود از ماه مارس 2012 رسیده است و به گزارش خبرنامه «نفت، گاز و پتروشیمی» خبرگزاری «شینهوا» چین «ذخایر خام چین منهای ذخایر اضطراری نسبت به ماه قبل یک درصد کاهش داشته است» .

طبق محاسبات «بلومبرگ» بر اساس اطلاعات «شینهوا»، ذخایر چین به 86/28 میلیون تن کاهش یافته که پایین‌ترین سطح از ماه مارس بوده است. هرچند اطلاعات ذخایر استراتژیک نفتی چین محرمانه است، اما «آژانس بین‌المللی انرژی» معتقد است از ماه نوامبر گذشته به ذخایر چین چیزی افزوده نشده است. چین قصد دارد ذخایر استراتژیک نفتی خود را به 500 میلیون بشکه یا 90 روز واردات برساند، اما در حال حاضر شاید یک چهارم این میزان را در اختیار دارد.

اقتصاددانان «سازمان همکاری اقتصادی و توسعه» در مقاله‌ای تحت عنوان «قیمت نفت – آیا قیمت نفت مجدداً افزایش خواهد یافت؟» ادعا کرده‌اند که صرف ریسک بالایی را در قیمت کنونی نفت برابر با حدود یک پنجم قیمت نفت ارزیابی کرده‌اند. این سازمان این فرضیه را مطرح می‌کند که هر آنچه مدل آنها نمی‌تواند توضیح دهد را می‌توان به عنوان صرف ریسک تفسیر کرد. با استفاده از روش ناقص این سازمان، می‌توان عملاً تمام تغییرات در قیمت نفت طی چند سال گذشته را به انتظارات اقتصادی نسبت داد.

*مدلی برای ارزیابی تغییرات قیمت نفت 

شرکت «ماکرواستراتژی ال ال سی» با استفاده از داده‌های هفتگی طی چهار سال گذشته، مدل‌سازی متفاوتی انجام داده که تغییرات در قیمت نفت خام متوسط تگزاس غربی را بر اساس سه متغیر شبیه‌سازی می‌کند: قیمت سهام (نماینده انتظارات رشد) ، ارزش دلار با وزن تجارت (نماینده هزینه نفت برای دیگر کشورهای مهم واردکننده نفت) و میزان ذخایر نفت خام در آمریکا (نماینده عرضه و تقاضا). مدل «ماکرواستراتژی ال ال سی» تغییرات هفتگی قیمت نفت را برآورد می‌کند و برای شبیه‌سازی سطح قیمت نفت در دوره‌ای چهار ساله تغییرات هفتگی را به آن اضافه می‌کند.

این عوامل شهودی هستند و رابطه آنها با قیمت نفت آشکار و بدیهی است. رد هر یک از این عوامل را می‌توان به روشنی در قیمت نفت یافت. با ترکیب آنها در یک مدل اقتصادسنجی قوی می‌توان مدلی مناسب به دست آورد.

*معیاری برای ارزیابی ریسک در بازار نفت 

فراریت معیار دیگری است برای ارزیابی میزان ریسک در بازار نفت. قیمت نفتی که تجارت می‌شود در حال حاضر حدود سطح پایین سی ساله است، خواه فراریت با استفاده از انحراف معیار بازدهی محاسبه شود یا با روش‌های پیچیده‌تر دیگر. فراریت قیمت نفت بسیار پایین است، زیرا فراریت متغیرهای اقتصادی به طور کلی پایین است.

فراریت شاخص «S&P 500» ، طلا، نفت و نرخ ارز یورو و همچنین دلار آمریکا طی چهار سال گذشته تغییرات زیادی نداشته است. این واقعیت که ریسک قیمت نفت که با گزینه‌های مربوطه ارزیابی می‌شود تناظر نزدیکی با ریسک اقتصادی دارد نتیجه‌گیری مدل اقتصادسنجی «ماکرواستراتژی ال ال سی» را بیشتر تایید می‌کند.

*توضیح تغییرات قیمت نفت با مدلی اقتصادسنجی 

نتیجه می‌گیریم که نفت بر اساس ریسک اقتصادی و نه ریسک استراتژیک تجارت می‌شود. تغییرات اخیر در قیمت نفت را می‌توان تقریباً به طور کامل با متغیرهایی که انعکاس دهنده انتظارات اقتصادی با یک مدل اقتصادسنجی قوی توضیح داد.

با توجه به این نتیجه‌گیری، دلیلی وجود ندارد که فکر کنیم صرف ریسک استراتژیک در بازار نفت جایی دارد. بدیهی است جهان همچنان بر این باور است که در آمریکا در خصوص استفاده از نیروی نظامی علیه برنامه توسعه تسلیحات هسته‌ای ایران وعده توخالی می‌دهد.

منبع: پایگاه خبری اشراف